恒帅有限设立时，恒帅有限的股东恒帅微电机厂和澳大利亚联合有限公司分别为自然人出资设立的个人独资企业及外资法人，不属于国有股东或集体股东，不涉及国有资产或集体资产。发行人的历次增资股东及股权转让的受让方均非国有企业或集体企业，相关股权变更无需取得有权国有资产或集体资产主管部门的批准确认。经核查，保荐机构认为，恒帅有限的设立及其历次股权变动中涉及外资股东的（外资股东已于2014年6月退出）事项，均已履行法定程序，符合相关规定。

发行人设立以来的历史沿革情况详见申报文件“4-3 发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见”。注2：3-1-1发行人报告期内是否发生业务重组

回复：

发行人报告期内不存在重大资产重组。报告期内发生的资产重组为发行人于2018年9月吸收合并宁波恒洋，宁波恒洋为发行人实际控制人控制的企业，本次合并完成后，恒帅有限的法定代表人及主营业务均保持不变、注册资本变更为5,529.7169万元，宁波恒洋依法注销。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年9月17日出具天职业字【2018】18529号《审计报告》，确认：截至2018年7月31日，宁波恒洋净资产为5,069.87万元；宁波正平资产评估有限公司于2018年9月18日出具正评报字【2018】第105号《资产评估报告书》确认：截至2018年7月31日，宁波恒洋净资产评估值为7,497.12万元。2018年9月18日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字【2018】19953号《验资报告》，对恒帅有限因合并而新增的注册资本及实收资本情况进行了审验，确认：截至2018年9月18日，恒帅有限已经收到股东缴纳的新增注册资本（实收资本）合计5,000.00万元。2018年9月25日，宁波恒洋注销。

宁波恒洋被吸收合并前一个会计年度末的资产总额和前一个会计年度的营业收入和利润总额占被吸收合并前发行人相应项目的比例如下表所示：

单位：万元

项目   2017年12月31日/2017年度  

3-1-4-35

注：因发行人吸收合并宁波恒洋为同一控制下的吸收合并，此处发行人的相关财务数据为发行人2017年度经审计的合并财务数据扣减宁波恒洋的相关财务数据经核查，保荐机构认为，被吸收合并方重组前一个会计年末资产总额及前一个会计年度营业收入、利润总额占发行人重组前一个会计年度相应项目的比例较低，本次吸收合并对发行人的主营业务、财务状况、经营成果未产生重大影响，发行人主营业务未发生重大变化。宁波恒洋原为实际控制人许宁宁、俞国梅夫妇控制的企业，吸收合并前宁波恒洋的主要业务为将其拥有的土地及厂房租赁与恒帅有限使用，未从事其他业务经营。发行人通过本次吸收合并有效消除了关联交易，整合了恒帅有限与宁波恒洋的土地厂房资源，本次吸收合并具有合理性。注3：6-1-1发行人是否存在报告期转让、注销子公司的情形

回复：

发行人报告期内注销的子公司为武汉恒帅汽车部件有限公司（“武汉恒帅”）及惠州恒帅汽车部件有限公司（“惠州恒帅”），其基本情况如下：

1、武汉恒帅